CoreWeaves starke Q3-Ergebnisse und 9 Mrd. $ an Vorauszahlungen lösten eine KI-Aktienrallye aus, während hawkish Fed-Erwartungen den DXY Richtung Widerstand bei 103 trieben.
Der Q3-Umsatz stieg um 168 % auf 3,7 Mrd. $, und die Jahresprognose von 13,0–13,3 Mrd. $ übertraf die Erwartungen von rund 12,86 Mrd. $; rund 9 Mrd. $ an Kundenvorauszahlungen signalisieren starke Nachfrage. Die Aktie sprang am 11. November bereits zweistellig im Vorbörslichen Handel an, doch Sorgen um KI-Finanzierungskosten und Regulierung von Rechenzentren könnten die Fortsetzung bremsen.
Starke Oktober-CPI-Daten und hawkish Fed-Äußerungen trieben CME FedWatch auf 85,6 % Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 25 Basispunkte im Dezember und 14,4 % für 50 Basispunkte, während die erwartete kumulierte Straffung bis Juni 2027 von rund 44 auf 76 Basispunkte stieg. Der DXY zog am Dienstag um etwa 0,5 % auf 102,52 an; ein klares Überwinden von 103 würde den Aufwärtstrend bestätigen, ein Scheitern könnte signalisieren, dass die Neubewertung abgeschlossen ist.
Die Fed-Neubewertung trieb die Rendite zweijähriger Anleihen um 18 Basispunkte auf 4,746 % und die zehnjährige auf 5,000 %, wobei eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember zu 85,6 % eingepreist war. Da die US-Treasury-Märkte am Veterans Day geschlossen waren, kommt eine frische Bestätigung des Renditeanstiegs erst mit der Wiedereröffnung, was etwas Unsicherheit lässt.
CoreWeaves Überraschungsergebnis hob die Nasdaq-100-Futures am 11. November um fast 2 % nach dem rund 5,5 % starken Einbruch vom vergangenen Donnerstag. Der Index schloss Dienstag bei etwa 25.066, rund 9,6 % unter seinem Rekord, und der entscheidende Test ist die Rückeroberung des Bereichs 26.000 nahe des 55-Tage-Durchschnitts; ein Scheitern würde auf eine weitere nur vorübergehende Erholungsrallye hindeuten.
CoreWeave-Aktien zogen nach dem gemeldeten Q3-Umsatz von 3,7 Mrd. $ und einer starken Jahresprognose deutlich an, was die Erholung bei KI-Aktien befeuerte. Gleichzeitig stieg der US-Dollar-Index (DXY) Richtung 103, da die Märkte eine aggressivere Federal Reserve einpreisten – mit 85,6 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember.
Porque der Quartalsumsatz um 168 % auf 3,7 Mrd. $ wuchs und das Unternehmen die Jahresprognose auf 13,0–13,3 Mrd. $ anhob, über den von den Märkten erwarteten rund 12,86 Mrd. $, während rund 9 Mrd. $ an Kundenvorauszahlungen die Nachfrage bestätigen.
Der Artikel nennt Sorgen um den KI-Finanzierungsbedarf, gedehnte Bewertungen und mögliche Regulierung von Rechenzentren sowie steigende Treasury-Renditen aufgrund hawkisher Fed-Erwartungen.
Der Widerstandsbereich bei 103 im DXY; ein klares Überwinden würde die Argumentation für eine anhaltende Dollar-Aufwärtsbewegung stärken, während ein Scheitern bedeuten könnte, dass die Fed-Neubewertung bereits in der Währung enthalten ist.
Die Märkte sehen nun eine Wahrscheinlichkeit von 85,6 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember und von 14,4 % für 50 Basispunkte, wobei die kumulierte Straffung bis Juni 2027 von etwa 44 auf 76 Basispunkte angehoben wurde.
Die Märkte erhöhten die Fed-Straffungserwartungen nach starken Oktober-CPI-Daten und hawkishen Äußerungen deutlich und preisten eine Zinserhöhung im Dezember mit 85,6 % Wahrscheinlichkeit ein, was die Zweijahresrendite um 18 Basispunkte auf 4,746 % und die zehnjährige auf 5,000 % trieb.
Noch nicht vollständig – der US-Treasury-Handel war am Veterans Day geschlossen, daher muss die frische Bestätigung durch Anleiherenditen bis zur Wiedereröffnung des Marktes warten.
Ein nachhaltiger Anstieg über den Bereich 26.000 würde die These stützen, dass die Korrektur abgeschlossen ist; ein Scheitern lässt die Möglichkeit offen, dass es sich erneut um eine nur vorübergehende Erholungsrallye handelt.
Er schloss Dienstag bei rund 25.066, noch etwa 9,6 % unter seinem Rekordhoch.