Los inversores están cambiando de acciones defensivas tradicionales a empresas con poder de fijación de precios estructural, como KO, MA, WPM y CNI, para proteger sus carteras contra un dólar debilitado y el aumento de costos.
Mastercard se beneficia de un mecanismo automático de reajuste de ingresos porque cobra un porcentaje de los valores de transacción en lugar de una tarifa fija. A medida que la inflación aumenta el costo de bienes y servicios, los totales de transacción aumentan, lo que lleva a mayores ingresos para Mastercard sin requerir intervención activa de gestión.
Debido a que Mastercard toma un porcentaje del volumen de transacciones, los precios más altos causados por la inflación aumentan automáticamente los ingresos de la empresa.
Canadian National Railway opera una red ferroviaria irremplazable que sirve como un importante foso competitivo, impidiendo que nuevos entrantes desafíen su posición en el mercado. La empresa mitiga efectivamente la inflación energética utilizando recargos de combustible vinculados a índices, que trasladan los costos de combustible directamente a los clientes.
La empresa utiliza un recargo de combustible vinculado a índices basado en fórmulas que traslada las fluctuaciones de costos energéticos directamente a sus clientes.
NVIDIA se destaca como un representante del rally concentrado de megacapitalización que actualmente domina el S&P 500. El artículo advierte que depender de acciones tecnológicas de alto rendimiento crea un riesgo de 'todos los huevos en una sola canasta', sugiriendo que incluso los fuertes desempeños no proporcionan la protección defensiva necesaria en un entorno de dólar débil.
El artículo advierte que depender de una sola acción o sector ganador crea riesgos de diversificación que no desaparecen solo porque la acción esté teniendo un buen desempeño actualmente.
A medida que la deuda nacional aumenta y los sectores defensivos tradicionales pierden su atractivo, los inversores se están trasladando hacia empresas con poder de fijación de precios inherente. Los analistas de Weiss Ratings destacan cuatro acciones: Coca-Cola, Mastercard, Wheaton Precious Metals y Canadian National Railway, que se benefician de entornos inflacionarios en lugar de ser presionadas por ellos.
Las acciones defensivas tradicionales a menudo dependen de valores de moneda estables para proporcionar rendimientos confiables; sin embargo, en un entorno de inflación persistente y un dólar debilitado, estos activos pueden no lograr preservar el poder adquisitivo real.