Max Kettner de HSBC prevé una caída en las acciones estadounidenses probablemente antes de las elecciones de mitad de período debido a patrones estacionales históricos y valoraciones elevadas.
Kettner de HSBC advierte explícitamente sobre una caída en las acciones estadounidenses antes de las elecciones de mitad de período, lo que impacta directamente en el S&P 500 como referencia del mercado en general. La debilidad estacional histórica y las valoraciones elevadas sustentan la perspectiva bajista.
Históricamente, las acciones estadounidenses tienden a experimentar volatilidad y, a menudo, una caída en los meses previos a las elecciones de mitad de período debido a la incertidumbre política y la aversión al riesgo de los inversores.
El artículo no proporciona una magnitud específica, pero la advertencia de Kettner implica un riesgo notable de corrección, lo que genera llamados a la cautela en las asignaciones de renta variable.
Una caída prevista en las acciones sugiere un aumento de la volatilidad del mercado, lo que impulsaría al VIX como el principal indicador de miedo. La advertencia de Kettner implica una mayor demanda de coberturas.
No directamente, pero se infiere: si las acciones caen, la volatilidad generalmente aumenta, lo que impulsaría al VIX al alza. La advertencia aumenta el caso de un aumento del VIX a corto plazo.
El VIX es una medida de la volatilidad esperada derivada de las opciones del S&P 500. El aumento de los riesgos a la baja o las ventas reales impulsan al VIX al alza a medida que los inversores fijan precios en mayores oscilaciones.
El estratega de HSBC, Max Kettner, advierte que las acciones estadounidenses enfrentan un mayor riesgo de una caída antes de las elecciones de mitad de período de noviembre. Señala la debilidad estacional y las valoraciones elevadas como los principales factores, aconsejando a los inversores que adopten una postura cautelosa con respecto a la exposición a las acciones.
Max Kettner es un estratega de renta variable en HSBC, que proporciona perspectivas del mercado y recomendaciones de inversión. Recientemente advirtió sobre el riesgo de una caída en las acciones antes de las elecciones de mitad de período de EE. UU.
Kettner cita patrones estacionales históricos que muestran que las acciones estadounidenses a menudo tienen un rendimiento inferior en los meses previos a las elecciones de mitad de período, combinados con valoraciones elevadas que hacen que el mercado sea susceptible a las caídas.