USD/TWD Analyse de marché & Prévisions

USD/TWD subit des pressions haussières en raison d'un ensemble de facteurs baissiers pour le TWD, bien que certains éléments compensatoires existent. Le dollar taïwanais a glissé à un plus bas de 14 mois le 9 juillet, en raison de la force du dollar américain et des importants versements de dividendes par les entreprises taïwanaises aux investisseurs étrangers, ce qui a créé une forte demande de dollars. Des distributions de dividendes record, concentrées en juillet-août, entraînent des sorties de capitaux saisonnières, ce qui pèse sur le TWD. Un typhon se rapprochant de Taïwan le 10 juillet a déclenché une interruption des échanges et des perturbations économiques, affaiblissant davantage la monnaie alors que le sentiment de risque s'est accru. Auparavant, le rendement à 10 ans de Taïwan était sur le point d'augmenter en raison d'une pénurie de liquidités, ce qui soutient généralement le TWD en attirant les entrées de capitaux étrangers, mais cela a été éclipsé par la force externe du dollar et les sorties de dividendes. L'IPC de Taïwan a dépassé le seuil d'alerte de la banque centrale début juin, ce qui a accru les anticipations de hausse des taux d'intérêt qui pourraient creuser le différentiel de taux par rapport aux États-Unis et attirer les entrées de capitaux, mais la banque centrale a maintenu ses taux inchangés mi-juin, atténuant ainsi ce soutien. La banque centrale est désormais surveillée pour d'éventuelles interventions afin de ralentir la dépréciation du TWD. L'effet net est un biais baissier pour le TWD (haussier pour USD/TWD) à court terme, avec des risques orientés vers une nouvelle hausse à moins que la Fed ne prenne une position plus accommodante ou que la banque centrale de Taïwan n'intervienne de manière agressive.