Les revenus en semi-conducteurs AI de Broadcom devraient doubler pour atteindre 230 milliards de dollars d'ici 2028, soutenus par des partenariats de puces sur mesure avec des géants de la technologie comme Alphabet et Meta Platforms.
Broadcom connaît une croissance explosive, avec des revenus en semi-conducteurs AI augmentant de 221 % au troisième trimestre de l'exercice 2027. La société a sécurisé des chaînes d'approvisionnement pour soutenir des revenus projetés de 115 milliards de dollars en 2027 et 230 milliards de dollars en 2028, suggérant une transformation massive vers un modèle commercial centré sur l'AI qui n'est pas encore pleinement reflété dans son ratio C/B futur actuel de 31.
La société conçoit et fabrique des puces AI sur mesure adaptées aux charges de travail spécifiques des hyperscalers majeurs.
L'auteur soutient que le triplement projeté des revenus d'ici 2028 n'est pas actuellement pris en compte dans l'action, qui se négocie à 31 fois les bénéfices futurs.
Alphabet est identifié comme un client majeur de Broadcom, utilisant ses puces AI sur mesure pour optimiser les performances et les coûts de ses charges de travail informatiques spécifiques. En tant qu'hyperscaler, l'engagement d'Alphabet à augmenter ses dépenses en AI chaque trimestre sert de moteur de demande fondamental pour les projections de croissance de Broadcom.
Alphabet utilise les puces sur mesure de Broadcom pour obtenir de meilleures performances à un coût inférieur par rapport au matériel standard.
Meta Platforms est explicitement mentionné comme un client clé de l'activité de puces AI sur mesure de Broadcom. Leur stratégie continue d'augmenter les dépenses en infrastructure AI chaque trimestre fournit le volume de demande nécessaire pour soutenir les objectifs de revenus agressifs de Broadcom pour 2027 et 2028.
Oui, Meta est cité comme l'un des principaux clients qui stimulent actuellement la demande pour les solutions de semi-conducteurs AI sur mesure de Broadcom.
Nvidia est mentionné dans l'article comme un point de référence historique pour une croissance explosive, faisant spécifiquement référence à sa performance depuis 2009. L'article utilise le succès passé de Nvidia pour mettre en évidence l'échelle potentielle du marché actuel des puces AI et pour contraster la maturité de Nvidia avec la trajectoire de croissance de Broadcom.
Nvidia est utilisé comme point de référence historique pour illustrer les rendements massifs possibles dans le secteur des puces et pour contraster avec la phase de croissance actuelle de Broadcom.
Broadcom a rapporté une augmentation de 221 % de ses revenus en semi-conducteurs AI pour le troisième trimestre de l'exercice 2027, signalant un changement massif dans son modèle commercial. Avec des hyperscalers majeurs comme Alphabet et Meta Platforms augmentant leurs commandes de puces sur mesure, la société prévoit que ses revenus AI atteindront 230 milliards de dollars d'ici 2028, ce qui pourrait tripler le chiffre d'affaires total dans les deux ans et demi à venir.
Broadcom s'associe avec des hyperscalers pour concevoir des puces adaptées à des charges de travail spécifiques, offrant de meilleures performances et des coûts inférieurs par rapport aux GPU à usage général.
L'action se négocie actuellement à 31 fois les bénéfices futurs, ce que les analystes suggèrent ne prend pas encore pleinement en compte la croissance des revenus projetée jusqu'en 2028.