L'USD/JPY évolue près de 159,65 et conserve une orientation haussière au-dessus du support de 158,34, même si le yen gagne du terrain après une inflation des prix à la production de 0,7 % en glissement mensuel, supérieure aux attentes.
L'IPP du Japon en octobre a largement dépassé les attentes à 0,7 % en glissement mensuel et 7,1 % en glissement annuel contre 6,5 % attendu, alimentant les espoirs de hausse de taux de la BoJ, tandis que la Fed est entièrement intégrée pour une hausse en décembre, maintenant une demande sur les deux devises. La paire se situe à 159,65 après avoir atteint mercredi un plus haut de plus de deux mois à 159,94 et reste au-dessus de son EMA 20 jours à 158,34, une sortie de consolidation qui favorise une poursuite de la hausse tant que ce support tient.
L'indice du dollar américain a atteint un nouveau plus haut de 18 mois à 103,08 alors que les marchés intègrent entièrement une hausse de taux de la Fed en décembre, après des commentaires orientés vers un durcissement, dont l'option d'une hausse de 50 points de base évoquée par Waller. Rabobank estime que le résultat des élections de mi-mandat élimine le risque de pression politique sur la Fed, levant un obstacle pour les perspectives du dollar.
Les prix à la production du Japon en octobre ont augmenté de 0,7 % en glissement mensuel et de 7,1 % en glissement annuel, contre des estimations de 0,3 % et 6,5 %, une surprise inflationniste claire qui renforce les espoirs de hausses de taux de la BoJ à court terme. Le yen a été la devise la plus forte parmi les principales monnaies de la journée, en hausse de 0,31 % contre le dollar australien et de 0,19 % face à la livre sterling.
Le yen japonais montre de la force après la hausse de 7,1 % en glissement annuel des prix à la production en octobre, dépassant largement la prévision de 6,5 % et alimentant les attentes de hausse de taux de la Banque du Japon. Pendant ce temps, le dollar américain reste robuste, le DXY atteignant un plus haut de 18 mois à 103,08 alors que les marchés intègrent entièrement une hausse de taux de la Réserve fédérale en décembre.
Le yen surperforme les autres grandes devises, mais le dollar est également très fort sur les attentes d'une hausse de taux de la Fed en décembre, si bien que la paire atteint de nouveaux plus hauts de deux mois près de 159,94.
Une clôture quotidienne sous l'EMA 20 jours à 158,34 signalerait un essoufflement du contrôle haussier et ouvrirait la voie à un repli plus marqué.
Les marchés intègrent désormais entièrement une hausse de taux de la Fed en décembre, et le résultat des élections de mi-mandat réduit les attentes de pression politique sur la Fed, soutenant le dollar comme le montre le DXY à 103,08, un plus haut de 18 mois.
Des données de prix à la production en forte hausse à 7,1 % en glissement annuel ont relancé les attentes de hausses de taux de la Banque du Japon, si bien que le yen surperforme ses principales concurrentes, même face à un dollar globalement fort.