Los ataques militares de EE. UU. e Irán y una disputa por el Estrecho de Ormuz enviaron los precios del petróleo crudo al alza y provocaron una huida hacia activos refugio.
Los precios del petróleo crudo se dispararon cuando EE. UU. e Irán intercambiaron ataques y se disputó el estado del Estrecho de Ormuz, un punto crítico de tránsito de petróleo. Los temores de interrupción del suministro están impulsando una prima de riesgo en los futuros del petróleo, con el crudo WTI probablemente superando los $80.
El crudo WTI podría probar los $85 si se intensifican los temores de interrupción de Ormuz; un cierre confirmado podría enviar los precios por encima de los $100.
Aproximadamente el 20% de los envíos mundiales de petróleo transitan por el Estrecho de Ormuz, lo que lo convierte en un punto crítico de estrangulamiento geopolítico.
El oro se fortaleció a medida que la demanda de activos refugio aumentó en medio de la escalada militar entre EE. UU. e Irán y la incertidumbre de Ormuz. Los inversores buscaron el metal como una cobertura contra la agitación geopolítica y posibles repercusiones económicas.
La resistencia se sitúa cerca de $2,050, con potencial para probar $2,100 si las tensiones aumentan aún más.
Históricamente, el oro ha tenido un buen desempeño durante las tensiones entre EE. UU. e Irán, beneficiándose de la incertidumbre y los rendimientos reales más bajos.
Los futuros de acciones de EE. UU. cayeron en picada a medida que la escalada militar entre EE. UU. e Irán y la disputa por Ormuz alimentaron el riesgo geopolítico, disminuyendo el apetito por el riesgo. El S&P 500 enfrentó una presión de venta inmediata por los temores de un conflicto más amplio y los vientos en contra económicos impulsados por la energía.
Las crisis geopolíticas históricas han provocado caídas intradía del 2% al 5%; un conflicto sostenido podría empujar al índice hacia los niveles de soporte recientes alrededor de 4,200.
Las aerolíneas y las acciones discrecionales del consumidor enfrentan temores de costos de combustible y demanda, mientras que las acciones de energía podrían beneficiarse de precios más altos del petróleo.
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron a medida que los inversores se volcaron a los bonos del gobierno en busca de seguridad en medio de la escalada militar entre EE. UU. e Irán. La nota a 10 años se benefició de una clásica compra de calidad, lo que elevó los precios y redujo los rendimientos.
Los rendimientos podrían caer entre 10 y 15 puntos básicos en un día si las tensiones alcanzan su punto máximo; el rendimiento a 10 años podría probar un soporte de 3.50%.
TLT podría repuntar con rendimientos más bajos, pero cualquier desescalada podría borrar rápidamente las ganancias; considere cubrirse contra una reversión repentina.
El yen japonés se fortaleció a medida que se intensificaron los flujos de aversión al riesgo tras los ataques de EE. UU. e Irán. El yen es un refugio seguro tradicional, y la incertidumbre sobre Ormuz se sumó a la liquidación de operaciones de carry trade.
El yen se beneficia de la aversión al riesgo a medida que se revierten las operaciones de carry trade; los temores geopolíticos provocan flujos hacia activos denominados en yenes.
El soporte inmediato está en 106.50; una ruptura por debajo podría apuntar a 105.00, con 104.00 como el próximo piso importante.
EE. UU. e Irán intercambiaron nuevos ataques militares, lo que genera incertidumbre sobre el estado operativo del Estrecho de Ormuz. Los futuros del petróleo crudo se dispararon por los temores de interrupción del suministro, mientras que el oro y el yen japonés se fortalecieron como activos refugio. Los futuros de acciones cayeron en picada a medida que se dispararon las primas de riesgo geopolítico.
EE. UU. e Irán intercambiaron nuevos ataques militares, y existe información contradictoria sobre si el Estrecho de Ormuz, una vía marítima vital para el petróleo, permanece abierto.
El estrecho es la ruta para aproximadamente el 20% de los envíos mundiales de petróleo; cualquier cierre o interrupción reduciría severamente el suministro de crudo y dispararía los precios.
Los precios del petróleo crudo se han disparado, los activos refugio como el oro y el yen japonés se están fortaleciendo, y los mercados de valores están bajo una fuerte presión de venta.