Broadcom gagne du terrain alors que le marché de l'inférence AI défie la domination de Nvidia

Broadcom est positionné comme un bénéficiaire principal du passage à l'inférence AI, ses ASICs personnalisés offrant une efficacité économique et une rapidité supérieures par rapport aux GPU à usage général. L'entreprise connaît une croissance rapide, avec des ventes de puces AI projetées à 115 milliards de dollars d'ici l'exercice 2027, tout en maintenant une valorisation de 22 fois les bénéfices de l'année prochaine, ce qui la rend fondamentalement moins chère que Nvidia malgré des taux de croissance projetés plus élevés.

Nvidia reste la force dominante dans la formation AI, fournissant les 'pelles et pioches' essentielles pour l'industrie grâce à ses GPU de centre de données haute performance et à son écosystème logiciel propriétaire. Bien qu'elle fasse face à la concurrence dans le domaine de l'inférence, sa forte trajectoire de croissance - avec des CAGRs de revenus et de bénéfices par action projetés de 59 % jusqu'à l'exercice 2029 - et une valorisation raisonnable de 23 fois les bénéfices en font un investissement AI de base.