La diversification traditionnelle s'érode alors que la croissance de l'infrastructure de l'IA oblige les ETF de valeur et les fonds des marchés émergents à adopter des pondérations technologiques lourdes, laissant les retraités exposés à une volatilité inattendue.
TSM ancre environ 22 % des principaux indices des marchés émergents, une pondération qui a doublé en 18 mois en raison des investissements en capital dans l'IA.
NVDA est mis en avant comme une action phare et centrale dans le commerce de l'IA intégré dans les portefeuilles.
CSCO gère désormais des entreprises d'infrastructure IA à forte croissance, passant d'un nom de dividende à faible croissance.
Les revenus d'infrastructure cloud d'Oracle ont augmenté de 121 % d'une année sur l'autre, reflétant une croissance alimentée par l'IA en dehors du profil de valeur traditionnel.
Amazon est désormais la plus grande participation dans l'indice Russell Large value à 6 %, reflétant l'exposition technologique de l'indice de valeur.
Alibaba est de plus en plus détenu pour son histoire de cloud et de calcul en IA plutôt que pour le commerce électronique.
Berkshire Hathaway s'inscrit dans le schéma d'exposition à l'IA grâce à sa participation dans Apple et sa position dans Alphabet.
Alphabet est mentionné comme faisant partie des avoirs liés à l'IA de Berkshire.
Apple est cité comme ayant l'apparence d'une action de valeur par rapport à la croissance des revenus matériels de l'IA.
Microsoft est cité comme ayant l'apparence d'une action de valeur par rapport à la croissance des revenus matériels de l'IA.
Le stratège de Morningstar, Tom Lauricella, avertit que les stratégies de diversification traditionnelles échouent alors que la croissance alimentée par l'IA pénètre les fonds de valeur et des marchés émergents. Avec TSM ancrant désormais 22 % des indices EM et l'exposition technologique dans les ETF de valeur doublant à plus de 25 %, les investisseurs détiennent sans le savoir des paris concentrés sur l'IA.
La croissance extrême des revenus matériels et d'infrastructure de l'IA a fait que les actions de valeur traditionnelles sont éclipsées par des entreprises adjacentes à la technologie, forçant les pondérations des indices à se déplacer vers des entreprises comme Oracle, Cisco et Amazon.