Les actions d'AMD et de Broadcom font face au scepticisme du marché malgré des bénéfices record, alors que les analystes soulignent le potentiel de croissance à long terme de la demande de CPU alimentée par l'IA et la domination des ASIC personnalisés.
La domination de Broadcom dans les ASIC personnalisés et les ventes projetées de 100 milliards de dollars dans l'IA d'ici 2027, couplées à un fort dépassement des bénéfices, signalent une valeur négligée.
La croissance des centres de données d'AMD et des CPU AI, ainsi que l'augmentation de 107 % des revenus des centres de données, montrent que Wall Street sous-estime son potentiel à long terme.
Malgré la volatilité récente et les préoccupations concernant les valorisations, AMD et Broadcom continuent d'afficher une forte croissance des bénéfices grâce à l'essor de l'infrastructure AI. Alors que les investisseurs s'inquiètent d'un ralentissement potentiel des dépenses, les deux entreprises sécurisent des contrats à long terme et augmentent leur part de marché dans des segments matériels critiques comme les CPU et les ASIC personnalisés.
Les investisseurs s'inquiètent des primes de valorisation élevées et d'une saturation potentielle des dépenses en infrastructure AI, ce qui conduit à des prises de bénéfices malgré une performance trimestrielle solide.