Nvidia, Broadcom und AMD bieten erhebliches Aufwärtspotenzial, da sie von der Verschiebung hin zu agentischer KI und maßgeschneidertem Silizium profitieren, wobei die zukünftigen KGVs auf eine potenzielle Unterbewertung hinweisen.
Nvidia bleibt eine dominierende Kraft in der KI-Infrastruktur und handelt mit einem überzeugenden zukünftigen KGV von 14,5 für das Geschäftsjahr 2028, während man ein Umsatzwachstum von 70% prognostiziert. Der Übergang zu einem vollständigen Anbieter von KI-Infrastruktur, unterstützt durch die CUDA-Softwareplattform und jüngste Expansionen in die Inferenz und agentische KI, positioniert das Unternehmen für nachhaltiges langfristiges Wachstum.
Es kombiniert seine branchenüblichen GPUs und die CUDA-Software mit neuen Inferenzfähigkeiten und Arm-basierten CPUs, um End-to-End-KI-Lösungen anzubieten.
Broadcom positioniert sich als Schnäppchenwachstumsaktie, die mit einem zukünftigen KGV von 12 für das Geschäftsjahr 2028 handelt, während man erwartet, dass die KI-Umsätze bis zu diesem Jahr 230 Milliarden USD erreichen. Die Führungsposition im Bereich maßgeschneiderter ASIC-Beschleuniger für große Technologiekonzerne wie Alphabet, OpenAI und Meta bietet einen hoch verteidigbaren und skalierbaren Umsatzstrom.
Der Haupttreiber ist die Produktion von maßgeschneiderten KI-Beschleunigern (ASICs) für große Kunden wie Alphabet, OpenAI und Meta, neben dem Geschäft mit Netzwerktechnologie für Rechenzentren.
AMD wendet sich strategisch den Märkten für Inferenz und agentische KI zu und nutzt sein Chiplet-GPU-Design sowie die Übernahme von Talaas, um die Latenz zu reduzieren. Als führendes Unternehmen bei Server-CPUs ist das Unternehmen gut positioniert, um einen Anteil am prognostizierten Markt für agentische KI von 220 Milliarden USD bis 2030 zu erobern, während die Branche sich auf ein Verhältnis von 1 zu 1 zwischen GPU und CPU verschiebt.
AMD verwendet chipletbasierte GPUs mit erhöhter Speicherkapazität und hat Talaas übernommen, um spezifische KI-Modelle direkt in Chips zu integrieren, um die Latenz zu reduzieren.
Die Halbleiterführer Nvidia, Broadcom und AMD bieten überzeugenden Wert, da sie sich auf umfassende KI-Infrastruktur umstellen. Trotz der jüngsten Marktschwankungen handeln diese Unternehmen zu attraktiven zukünftigen Bewertungen im Verhältnis zu ihrem prognostizierten Umsatzwachstum in der KI-Training, Inferenz und maßgeschneiderten Siliziumbeschleunigern.
Diese Unternehmen handeln zu niedrigen zukünftigen KGVs im Verhältnis zu ihren aggressiven Umsatzwachstumszielen im KI-Infrastruktursektor, was sie zu potenziellen langfristigen Wertanlagen macht.