Ichimoku Kinko Hyo: nube, Tenkan-sen y Kijun-sen en el trading

¿Qué es Ichimoku Kinko Hyo?

Ichimoku Kinko Hyo, abreviado Ichimoku, es un sistema de indicadores de cinco líneas desarrollado por el periodista japonés Goichi Hosoda. El nombre significa aproximadamente «gráfico de equilibrio de un vistazo». El sistema pretende mostrar en una sola imagen hacia dónde va la tendencia, dónde están los soportes y las resistencias y qué fuerza tiene un movimiento.

La parte más llamativa es la nube (Kumo), una zona entre dos líneas desplazada hacia el futuro. Si el precio está por encima de la nube, la tendencia se considera alcista; por debajo, bajista; dentro de la nube, indecisa. A ello se suman dos líneas que indican niveles de equilibrio a corto y medio plazo, y una quinta que desplaza el precio de cierre hacia el pasado.

¿Cómo se calcula Ichimoku?

Ichimoku no trabaja con medias de los precios de cierre, sino con el punto medio entre el máximo más alto y el mínimo más bajo de un periodo. La configuración estándar es de 9, 26 y 52 velas; procede de la época en que en Japón se negociaba seis días a la semana.

Como la nube está desplazada hacia delante, bajo la vela actual muestra los valores de hace 26 velas. A la derecha del precio actual, la nube ya está dibujada para las próximas 26 velas. Si la Span A está por encima de la Span B, la nube suele mostrarse en verde; si no, en rojo.

¿Qué muestra Ichimoku sobre el mercado?

Ichimoku muestra dirección, fuerza y zonas de precio importantes en una sola imagen. La posición del precio respecto a la nube indica la tendencia, el grosor de la nube muestra la solidez del soporte o la resistencia en ese punto, y la posición de la Tenkan-sen respecto a la Kijun-sen muestra el impulso a corto plazo.

Una nube gruesa se forma cuando el rango de las últimas 52 velas ha sido grande; ofrece una fuerte resistencia o un fuerte soporte. Una nube fina se forma en fases laterales tranquilas y es fácil de atravesar. Si la Tenkan-sen y la Kijun-sen discurren planas y cerca una de otra, el mercado no tiene dirección.

¿Qué configuraciones son habituales?

La configuración estándar 9, 26 y 52 se aplica a todos los mercados y marcos temporales. En el forex y las criptomonedas, cuyo ritmo de negociación difiere de la semana japonesa de seis días, algunos traders usan valores más largos, por ejemplo 10, 30 y 60 o 20, 60 y 120. Los valores más largos suavizan las líneas y hacen las señales más raras; los más cortos las hacen más frecuentes y más agitadas.

No existe una configuración ideal para todos los mercados. La mayoría de los programas de gráficos y muchos traders se quedan con el estándar, porque los participantes del mercado se orientan por él.

¿Qué señales da Ichimoku?

Ichimoku ofrece varios tipos de señales que el manual pondera según su posición respecto a la nube. Las dos principales aparecen en FinScans como disparadores: la ruptura de la nube y el cruce de la Tenkan-sen y la Kijun-sen.

Ruptura de la nube (ruptura del Kumo)

Si el precio cierra por encima de la nube después de haber estado dentro o por debajo, eso habla a favor del comienzo de una tendencia alcista. Un cierre por debajo de la nube habla a favor del comienzo de una tendencia bajista. Cuanto más gruesa es la nube, más peso tiene la ruptura; una nube fina se atraviesa con facilidad, y con la misma facilidad vuelve el precio.

Cruce de la Tenkan-sen y la Kijun-sen (cruce TK)

Si la Tenkan-sen cruza la Kijun-sen hacia arriba, se considera una señal alcista; hacia abajo, bajista. En el manual, el peso depende de la posición respecto a la nube: un cruce hacia arriba por encima de la nube se considera fuerte, dentro de la nube neutral y por debajo de la nube débil. Un cruce contra la nube suele ser solo un movimiento contrario dentro de la tendencia.

Otras señales

El color de la nube futura muestra si la tendencia de las últimas semanas apunta hacia arriba o hacia abajo; un cambio de color (Kumo twist) puede anunciar un giro. La Chikou Span confirma una tendencia cuando está por encima (o por debajo) del precio de hace 26 velas. Muchos traders usan la Kijun-sen como stop o como objetivo para los retrocesos.

¿Cuándo se confirma una ruptura de la nube y cuándo no?

Una ruptura se confirma cuando el precio se mantiene por encima de la nube en las velas siguientes y la Tenkan-sen y la Kijun-sen suben. Fracasa cuando el precio vuelve a la nube o por debajo al cabo de pocas velas. Esto ocurre sobre todo con nubes finas en fases laterales.

En el gráfico, el precio primero cae con fuerza y después se mueve en lateral durante muchas velas. La Tenkan-sen y la Kijun-sen están planas en 102,25, y la nube por encima solo tiene 0,37 de grosor, de 103,04 a 103,41. La vela de ruptura abre en 102,66 y cierra en 103,93 por encima de la nube; su máximo está en 104,17. Ya la vela siguiente cierra en 101,51, por debajo del borde inferior de la nube en 102,84, y la caída continúa hasta el cierre de 96,00 en el borde derecho.

¿Cómo se reconoce pronto el fracaso? La nube era fina, y la Tenkan-sen y la Kijun-sen estaban planas una sobre otra: el mercado no tenía dirección. Una ruptura de una nube fina al salir de una fase lateral tiene poco respaldo. Quien la opera sitúa el stop por debajo de la nube y mantiene la posición pequeña.

Ejemplo de entrada, stop y objetivo

El siguiente ejemplo muestra una ruptura por encima de la nube tras una caída. Es un ejemplo didáctico, no una recomendación para un mercado concreto.

El precio cae desde el máximo intermedio en 112,34 claramente por debajo de la nube y forma un suelo. Después, la Tenkan-sen y la Kijun-sen vuelven a subir, y el precio entra en la nube. La vela de ruptura abre en 106,23 dentro de la nube y cierra en 107,60, por encima de su borde superior en 107,41. En ese punto, la nube va de 104,77 a 107,41, y la Tenkan-sen y la Kijun-sen están en 104,80 y 104,23.

La entrada es el cierre de la vela de ruptura en 107,60. El stop se sitúa 0,10 por debajo del borde inferior de la nube, en 104,67, y el riesgo es, por tanto, de 2,93 puntos. Como objetivo sirve el máximo intermedio en 112,34; la distancia es de 4,74 puntos y la relación beneficio/riesgo de aproximadamente 1:1,6. El precio alcanza el objetivo 20 velas después de la entrada. Para entonces, la Kijun-sen ha subido a 107,56; quien la usa como stop dinámico asegura así una parte del beneficio.

¿Cómo se usa Ichimoku en varios marcos temporales?

Ichimoku se presta bien a comparar varios marcos temporales, porque la posición respecto a la nube se lee de inmediato en cada nivel. Si el precio está por encima de la nube en los gráficos de 1d y 4h, una ruptura por encima de la nube en el gráfico de 1h es una entrada en la dirección de la tendencia. Si en los marcos superiores está por debajo, la misma ruptura es más bien un movimiento contrario.

En los marcos temporales cortos, la nube suele ser fina y se atraviesa con frecuencia. En los marcos superiores es más gruesa y se sostiene más tiempo. Por eso, muchos traders usan la nube de un marco superior como zona de soporte y resistencia, y el marco más corto solo para la entrada. En la página de la señal y en el cockpit ve la tendencia en los ocho marcos temporales.

¿Cómo influyen las noticias y las citas en Ichimoku?

Como Ichimoku calcula con máximos y mínimos, una sola vela grande tras una noticia desplaza de golpe la Tenkan-sen y la Kijun-sen y modifica la nube para las 26 velas siguientes. Por eso, una ruptura surgida solo de un salto del precio tras un dato tiene poco respaldo, aunque en el gráfico parezca clara.

Compruebe en el calendario económico si una ruptura se produjo en el momento de una publicación. La situación de noticias del cockpit muestra además si las noticias respaldan la nueva dirección. Una ruptura que encaja con la situación de noticias tiene más peso que una que va en su contra.

¿Cómo se usa Ichimoku en los cuatro estilos de trading?

En todos los estilos rige la misma regla básica: operar con la nube, no contra ella. El peso que recibe cada señal depende del marco temporal.

Ichimoku en scalping

En scalping en los gráficos de 15m y 30m, la nube suele ser fina, y la Tenkan-sen y la Kijun-sen se cruzan con frecuencia. Muchos de estos cruces y rupturas son ruido, sobre todo en fases tranquilas como la sesión asiática. Es más sensato usar como filtro la dirección de la nube en el gráfico de 1h o 4h.

Una entrada sigue entonces a un cruce TK o a una vuelta a la Kijun-sen en la dirección de la nube superior. El stop se sitúa al otro lado de la Kijun-sen o del borde cercano de la nube; con distancias tan ajustadas, el spread y las comisiones suponen una parte notable del riesgo. La apertura de Londres y Nueva York aporta la mayoría de los movimientos que funcionan. Quien actúa así opera menos señales, pero con la tendencia mayor a favor.

Se mantiene de minutos a unas horas. En torno a citas de alto impacto, muchos scalpers hacen una pausa, porque una vela grande desplaza las líneas. En las criptomonedas no hay límites de sesión, pero los fines de semana se negocia poco. El tiempo necesario es alto; el estilo encaja con traders que deciden rápido.

Ichimoku en day trading

En day trading en los gráficos de 1h y 2h, Ichimoku es un buen marco para la jornada. Si por la mañana el precio está por encima de la nube y el gráfico de 4h también apunta hacia arriba, el day trader busca entradas tras retrocesos hacia la Kijun-sen o hacia el borde superior de la nube.

El stop se sitúa por debajo de la Kijun-sen o de la nube, y el objetivo en la zona siguiente. Las posiciones se cierran antes del final de la sesión, por lo que los gaps nocturnos no influyen. En este nivel, un cruce TK contra la nube suele ser una señal para asegurar beneficios, no para abrir una operación contraria. Si el precio está dentro de la nube, el day trader espera a que se imponga un lado; un retroceso hacia la Kijun-sen es a menudo una entrada más tranquila que la propia ruptura.

Las citas del calendario son el motivo más frecuente de las rupturas que no se sostienen. En la calma del mediodía antes de la apertura de Nueva York, el precio se mueve a menudo en lateral dentro de la nube. El estilo encaja con traders que pueden seguir atentamente el mercado unas horas al día.

Ichimoku en swing trading

En swing trading en los gráficos de 4h y 8h, Ichimoku muestra sus puntos fuertes. Una ruptura por encima de una nube gruesa, acompañada de líneas Tenkan y Kijun ascendentes y de una nube futura verde, es una entrada clásica para un swing de varios días.

El stop se sitúa por debajo de la nube o de la Kijun-sen, y la posición se dimensiona de forma que una vuelta a la nube siga siendo asumible. El objetivo es una zona del gráfico de 1d o un máximo anterior. Se mantiene de días a pocas semanas; la financiación nocturna y los gaps de fin de semana forman parte de ello. Quien se pierde la ruptura espera al primer retroceso hacia el borde superior de la nube o hacia la Kijun-sen.

Es importante contrastar con el gráfico de 1d: si allí el precio está por debajo de la nube, una ruptura en el gráfico de 4h suele ser solo un movimiento contrario. Si una reunión de un banco central cae dentro del tiempo de mantenimiento, puede ser sensata una posición más pequeña. El estilo encaja con traders con poco tiempo durante el día que quieren un marco claro.

Ichimoku en position trading

En position trading en los gráficos de 12h y 1d, Ichimoku muestra las grandes tendencias. Un precio que se mantiene durante semanas por encima de una nube verde describe una tendencia alcista estable; una ruptura por debajo de una nube gruesa en el gráfico de 1d es una clara señal de alarma.

El stop es amplio, por debajo de la nube o de la siguiente gran estructura, y la posición es pequeña en consecuencia. Muchos position traders usan la Kijun-sen como stop dinámico y salen cuando el precio cierra por debajo. Se mantiene de semanas a meses.

En este nivel, la situación de noticias cuenta más que en la operativa de corto plazo. Una ruptura que coincide con un giro de la política monetaria tiene más peso que una sin trasfondo fundamental. El tiempo necesario es poco; el estilo encaja con traders que soportan grandes retrocesos.

¿Ichimoku o medias móviles?

Ambos muestran la tendencia y sirven como soporte y resistencia dinámicos. La diferencia está en el cálculo y en el alcance. Una media móvil promedia los precios de cierre; las líneas de Ichimoku toman el punto medio entre máximo y mínimo y por eso reaccionan por escalones. Además, Ichimoku ofrece con la nube una zona en lugar de una línea y, con el desplazamiento, una mirada hacia delante.

El Supertrend es otra alternativa si solo se necesitan la dirección y el stop.

¿Qué errores son típicos con Ichimoku?

• Operar contra la nube: un cruce TK hacia arriba por debajo de una nube gruesa suele ser solo un movimiento contrario.
• Sobrestimar las nubes finas: una ruptura de una nube fina al salir de una fase lateral a menudo no se sostiene.
• Olvidar el desplazamiento: la nube bajo la vela actual procede de datos de hace 26 velas; la nube a su derecha solo muestra el futuro como una proyección.
• Interpretar demasiadas líneas a la vez: quien da el mismo peso a las cinco líneas encuentra un argumento para cada dirección. La nube marca el marco; las demás líneas, los detalles.
• Pasar por alto las citas: una vela grande tras un dato desplaza las líneas durante semanas.
• Olvidar el tamaño de la posición: un stop por debajo de una nube gruesa queda lejos, ver gestión del riesgo.

Cómo se llaman los disparadores Ichimoku en las señales de FinScans

En la página de la señal, estos disparadores figuran en la tabla de disparadores, cada uno con una flecha: ▲ significa que FinScans cuenta el disparador en el lado alcista, ▼ en el bajista. A esta página pertenecen cuatro nombres:

• «ICHIMOKU Cloud Bullish» (▲) y «ICHIMOKU Cloud Bearish» (▼): el precio cierra por encima o por debajo de la nube. En las señales, el disparador suele estar en la vela con la que el precio sale de la nube.
• «ICHIMOKU TK Cross Up» (▲) y «ICHIMOKU TK Cross Down» (▼): la Tenkan-sen cruza la Kijun-sen hacia arriba o hacia abajo.

En el cruce TK, el nombre no dice si el cruce está por encima, dentro o por debajo de la nube; eso lo comprueba usted en el gráfico. Los disparadores de la nube aparecen casi siempre en señales de su propia dirección; los cruces TK, claramente más a menudo también en señales de dirección contraria. En ocasiones, ambos tipos figuran en una misma señal, incluso en sentidos opuestos.

Para los indicadores, la página de la señal no muestra clase. Un disparador así nunca aparece solo: FinScans lo combina con los demás disparadores de la misma señal en una dirección global. Si la señal va a favor o en contra del movimiento superior lo muestran la tendencia en los ocho marcos temporales y la evaluación general.

El siguiente bloque muestra datos actuales sobre estos disparadores. La tasa de acierto debe verse siempre en relación con la media: si está por encima, el disparador tiene una ventaja estadística; si está por debajo, sirve más como pista que como motivo de entrada por sí solo. Las tasas pueden variar mucho según el estilo de trading, porque en los marcos cortos influye más el ruido. También influyen las distancias del objetivo y del stop: un stop ajustado se alcanza más a menudo que uno amplio, y un objetivo lejano con menos frecuencia que uno cercano.

Lo que indica la máquina, lo que comprueba usted

En la página de la señal, estos disparadores aparecen para pares de divisas y de criptomonedas; su nombre describe el suceso en la nube o en las líneas, no su lugar en el panorama general. Si una ruptura o un cruce ofrece un planteamiento sólido lo decide usted en el marco del trading híbrido.

• La máquina indica, por ejemplo, «ICHIMOKU Cloud Bullish»; usted comprueba en el gráfico si la nube es gruesa o fina y si el precio sale de una fase lateral.
• Con «ICHIMOKU TK Cross Up», usted comprueba si el cruce está por encima, dentro o por debajo de la nube.
• La máquina aporta la tendencia en ocho marcos temporales; usted controla si la nube del marco temporal superior apunta en la misma dirección.
• El bloque de datos indica la tasa de acierto pasada; usted comprueba en el calendario económico si la ruptura surgió de un salto del precio tras una publicación.
• La página de la señal indica el objetivo y el stop; usted mide la distancia hasta el otro lado de la nube o de la Kijun-sen y comprueba si la relación beneficio/riesgo encaja con su gestión del riesgo.
• Usted comprueba si la nube futura respalda la nueva dirección o la contradice.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se lee la nube Ichimoku?

Por encima de la nube, la posición del precio habla a favor de una tendencia alcista; por debajo, de una bajista; dentro, el mercado está indeciso. Los bordes de la nube actúan como soporte o resistencia, una nube gruesa con más fuerza que una fina. El color de la nube futura muestra si las líneas de equilibrio apuntaban últimamente hacia arriba o hacia abajo.

¿Qué significa un cruce TK?

En el cruce TK, la Tenkan-sen, punto medio de las últimas 9 velas, cruza la Kijun-sen, punto medio de las últimas 26 velas. Hacia arriba se considera alcista; hacia abajo, bajista. En el manual, su peso depende de la posición respecto a la nube: fuerte por encima de la nube, neutral dentro y débil por debajo. En FinScans, el nombre no distingue estas posiciones.

¿Qué configuración es habitual para Ichimoku?

El estándar es de 9, 26 y 52 velas. Estos valores proceden de la época de la semana de seis días en Japón. Para los mercados que se negocian todos los días de la semana, algunos traders usan valores más largos como 10, 30 y 60 o 20, 60 y 120. Muchos se quedan con el estándar, porque la mayoría de los participantes del mercado se orientan por él.

¿Funciona Ichimoku en el forex y las criptomonedas?

Sí, Ichimoku se usa mucho en ambos mercados, porque a menudo forman tendencias largas. En las fases laterales, la nube es fina, y los cruces y las rupturas se multiplican sin funcionar. Un filtro con la nube de un marco temporal superior ayuda a operar solo las señales en la dirección de la tendencia mayor.

Fuentes

• Patel, Manesh: Trading with Ichimoku Clouds: The Essential Guide to Ichimoku Kinko Hyo Technical Analysis, John Wiley & Sons, 2010.
• Elliott, Nicole: Ichimoku Charts: An Introduction to Ichimoku Kinko Clouds, Harriman House, 2007.