El Parabolic SAR en el trading: cálculo, configuración y señales

¿Qué es el Parabolic SAR?

El Parabolic SAR es un indicador de seguimiento de tendencia de J. Welles Wilder. SAR significa «Stop and Reverse», es decir, stop y giro. En una tendencia alcista, el SAR se sitúa por debajo del precio; en una bajista, por encima. Si el precio toca el SAR, el indicador cambia de lado: la operación anterior se cierra y el SAR indica la nueva dirección.

En la mayoría de los programas de gráficos, el SAR aparece como una serie de puntos. Su nombre viene de su forma: con cada vela nueva en la tendencia, el SAR se acerca más rápido al precio, y los puntos forman una curva parecida a una parábola. Wilder lo desarrolló como un stop que no solo sigue al precio, sino también al tiempo: cuanto más dura una tendencia sin formar nuevos extremos, más se acerca el stop.

¿Cómo se calcula el Parabolic SAR?

El SAR se actualiza vela a vela. Avanza cada vez una parte de la distancia hasta el punto extremo de la tendencia, y esa parte crece con cada nuevo extremo. Wilder la llamó factor de aceleración.

1. Punto extremo (EP): en una tendencia alcista, el máximo más alto desde el inicio de la tendencia; en una bajista, el mínimo más bajo.
2. Factor de aceleración (AF): empieza en 0,02 y sube 0,02 con cada nuevo extremo, como máximo hasta 0,20.
3. Nuevo SAR: SAR de la vela anterior más AF por (EP menos SAR de la vela anterior). En una tendencia alcista, el SAR no puede situarse por encima de los mínimos de las dos últimas velas; en una bajista, no por debajo de sus máximos.
4. Cambio: si el mínimo de una vela cae por debajo del SAR (tendencia alcista) o el máximo sube por encima (tendencia bajista), la dirección cambia. El nuevo SAR es entonces el punto extremo anterior, y el AF vuelve a empezar en 0,02.

A diferencia del Supertrend, para el cambio basta una mecha que atraviese el SAR; no hace falta un cierre al otro lado. Por eso, el SAR reacciona más rápido, pero también cambia más a menudo.

¿Qué muestra el Parabolic SAR sobre el mercado?

El Parabolic SAR muestra la dirección de la tendencia y un stop que sigue esa tendencia cada vez más de cerca. Responde a la pregunta de si una tendencia aún tiene suficiente impulso: si el precio deja de avanzar, el SAR lo alcanza rápido.

Wilder lo pensó para traders que están siempre en el mercado, unas veces comprados y otras vendidos. En una tendencia es una ventaja, porque el stop acompaña al precio y asegura beneficios. En las fases laterales es una debilidad: el SAR cambia entonces sin parar y genera muchas pérdidas pequeñas. Por eso, Wilder lo concibió para las fases de tendencia, y muchos traders lo combinan con una medida de la fuerza de la tendencia.

¿Qué configuraciones son habituales?

Dos valores controlan el SAR: el paso del factor de aceleración y su valor máximo. El estándar de Wilder es 0,02 para el inicio y el paso, y 0,20 como máximo. Valores mayores hacen que el SAR avance más rápido; valores menores, más despacio.

Como en el Supertrend, no existe una configuración ideal. Si cambia los valores, compruebe cuántas veces habría cambiado el SAR en los últimos meses y cuántos de esos cambios se revirtieron al cabo de pocas velas.

¿Qué señales da el Parabolic SAR?

El Parabolic SAR ofrece dos tipos de pistas: el cambio de lado y el stop que sigue a la tendencia. Un tercer campo de uso es la combinación con un filtro de tendencia.

Cambio de lado (flip)

Si en una tendencia bajista el precio sube por encima del SAR, el SAR salta por debajo del precio, al punto más bajo de la tendencia bajista anterior. Eso habla a favor del comienzo de una tendencia alcista. A la inversa, una caída por debajo del SAR en una tendencia alcista habla a favor del comienzo de una tendencia bajista. Como el SAR está cerca del precio, el cambio llega antes que en indicadores de seguimiento de tendencia más lentos, pero también con más frecuencia por error.

El SAR como stop dinámico

Quien mantiene una operación en la tendencia puede usar el SAR como stop: en una tendencia alcista, está por debajo del precio y sube con cada vela. Si la tendencia avanza con fuerza, el stop sigue rápido y asegura gran parte del beneficio. Si la tendencia se estanca, el SAR la alcanza y la operación se cierra.

Combinación con un filtro de tendencia

Como el SAR genera muchos cambios en las fases laterales, muchos traders lo combinan con un filtro, por ejemplo una media móvil o una medida de la fuerza de la tendencia como el ADX. Entonces solo se operan los cambios en la dirección del filtro; los demás sirven solo como salida.

¿Cuándo se confirma un cambio del SAR y cuándo no?

Un cambio se confirma cuando el precio sigue en la nueva dirección en las velas siguientes y forma nuevos extremos, de modo que el SAR puede avanzar. Fracasa cuando el precio retrocede al cabo de pocas velas y vuelve a tocar el SAR. En un indicador que ya reacciona a una mecha, esto es frecuente.

En el gráfico, el precio cae durante muchas velas y el SAR lo sigue desde arriba. Después, el máximo de la vela de cambio sube a 104,51 y supera así el SAR en 103,84; la vela abre en 103,40 y cierra en 104,30. El SAR salta por debajo del precio a 102,35, el mínimo más bajo de la caída anterior. Las velas siguientes cierran en 103,80 y 102,80, y tres velas después del cambio el mínimo cae a 101,52, por debajo del SAR en 102,44. El SAR vuelve por encima del precio a 104,51, y la caída continúa hasta el cierre de 97,50 en el borde derecho.

¿Cómo se reconoce pronto el fracaso? El cambio surgió de una breve subida tras una larga caída, sin que el precio formara un máximo más alto tras otro. Ya la vela siguiente cerró más abajo, y el SAR apenas pudo avanzar. Un cambio al que no siguen nuevos extremos pierde pronto su significado.

Ejemplo de entrada, stop y objetivo

El siguiente ejemplo muestra un cambio del Parabolic SAR hacia arriba al final de una tendencia bajista. Es un ejemplo didáctico, no una recomendación para un mercado concreto.

El precio cae desde el máximo intermedio en 106,62 durante más de quince velas, y el SAR lo sigue desde arriba. Tras el suelo, el máximo de la vela de cambio sube a 101,64 y supera así el SAR, que en esa vela estaba en 101,46; la vela abre en 100,60 y cierra en 101,50. El SAR salta por debajo del precio a 100,17, el mínimo más bajo de la caída.

La entrada es el cierre de la vela de cambio en 101,50. El stop se sitúa 0,10 por debajo del SAR, en 100,07, y el riesgo es, por tanto, de 1,43 puntos. Como objetivo sirve el máximo intermedio en 106,62, donde empezó la caída; la distancia es de 5,12 puntos y la relación beneficio/riesgo de aproximadamente 1:3,6. El precio alcanza el objetivo doce velas después de la entrada. Quien arrastra el stop con el SAR lo ha subido para entonces a 102,79.

¿Cómo se usa el Parabolic SAR en varios marcos temporales?

En los marcos temporales cortos, el SAR cambia muy a menudo, porque basta una mecha. En los marcos superiores, los cambios son más raros y se sostienen más tiempo. Por eso, muchos traders usan como filtro la dirección del SAR o de la tendencia en un marco temporal superior.

Si la tendencia apunta hacia arriba en los gráficos de 4h y 1d, un cambio del SAR hacia arriba en el gráfico de 1h tras un retroceso es una entrada en la dirección de la tendencia. Un cambio hacia abajo en el gráfico de 1h es entonces más bien una señal para asegurar beneficios que un motivo para abrir una operación contraria. En la página de la señal y en el cockpit ve la tendencia en los ocho marcos temporales y puede comprobar si un cambio va a favor o en contra del panorama general.

¿Cómo influyen las noticias y las citas en el Parabolic SAR?

Como basta una mecha para provocar el cambio, el SAR reacciona de forma especialmente sensible a los saltos del precio tras las noticias. Un pico breve tras un dato puede hacer cambiar el SAR, aunque el precio retroceda enseguida. El nuevo SAR queda entonces en el punto extremo anterior, a menudo lejos del precio.

Por eso, compruebe en el calendario económico si un cambio se produjo en el momento de una publicación. La situación de noticias del cockpit muestra además si las noticias respaldan la nueva dirección. Un cambio surgido solo de una mecha tras una noticia tiene poco peso.

¿Cómo se usa el Parabolic SAR en los cuatro estilos de trading?

En todos los estilos, el Parabolic SAR es sobre todo una herramienta de salida. Como entrada solo sirve en fases de tendencia y con un filtro.

El Parabolic SAR en scalping

En scalping en los gráficos de 15m y 30m, el SAR cambia con mucha frecuencia, y en fases tranquilas como la sesión asiática casi con cada movimiento contrario. Por eso, muchos scalpers lo usan solo como salida: mantienen una operación mientras el SAR está en el lado correcto y la cierran en el cambio.

Como entrada solo sirven los cambios en la dirección de la tendencia de 1h o 4h. El stop se sitúa justo al otro lado del SAR y es ajustado; el spread y las comisiones suponen, por tanto, una parte notable del riesgo. La apertura de Londres y Nueva York aporta el movimiento en el que el SAR funciona mejor. Quien lo usa así necesita una regla clara sobre qué cambios tiene en cuenta.

Se mantiene de minutos a unas horas. En torno a citas de alto impacto, los scalpers evitan el SAR, porque una mecha tras el dato lo activa. En las criptomonedas, los fines de semana con poca negociación generan muchos cambios. El tiempo necesario es alto; el estilo encaja con traders que deciden rápido y soportan muchas pérdidas pequeñas.

El Parabolic SAR en day trading

En day trading en los gráficos de 1h y 2h, el SAR es un stop dinámico útil. Quien mantiene una operación tras una ruptura por la mañana arrastra el stop con el SAR, que avanza más rápido con cada vela nueva.

Las entradas tras un cambio merecen la pena sobre todo cuando el gráfico de 4h muestra la misma dirección. El stop se sitúa justo al otro lado del SAR, y el objetivo en la zona siguiente. Las posiciones se cierran antes del final de la sesión, por lo que los gaps nocturnos no influyen. Un cambio a última hora de la tarde rara vez justifica ya una entrada. Tras una subida rápida, el SAR se acerca tanto que basta un retroceso breve para activarlo; quien quiera seguir más tiempo toma la tendencia del gráfico de 4h como segundo criterio.

Las citas del calendario son el motivo más frecuente de los cambios que no se sostienen. En la calma del mediodía antes de la apertura de Nueva York, el SAR cambia a menudo sin significado. El estilo encaja con traders que pueden seguir atentamente el mercado unas horas al día y quieren una regla de salida fija.

El Parabolic SAR en swing trading

En swing trading en los gráficos de 4h y 8h, el SAR funciona bien en tendencias claras. Un cambio hacia arriba tras una caída prolongada, confirmado por el gráfico de 1d, es una posible entrada, y el SAR aporta directamente el stop.

Como el SAR avanza con el tiempo, cierra bastante rápido las operaciones que se mueven en lateral tras un impulso fuerte. Eso protege los beneficios, pero también puede hacer salir demasiado pronto cuando la tendencia solo toma aire. Se mantiene de días a pocas semanas; la financiación nocturna y los gaps de fin de semana forman parte de ello. Una solución es salvar las pausas de la tendencia con una zona del gráfico de 4h y salir solo cuando se rompa esa zona.

Es importante contrastar con el gráfico de 1d: un cambio en el gráfico de 4h contra la tendencia diaria suele ser solo un movimiento contrario. Si una reunión de un banco central cae dentro del tiempo de mantenimiento, puede ser sensata una posición más pequeña. El estilo encaja con traders con poco tiempo durante el día que quieren seguir una regla de salida fija.

El Parabolic SAR en position trading

En position trading en los gráficos de 12h y 1d, el SAR con la configuración estándar suele ser demasiado rápido: avanza tan deprisa que pone fin a las tendencias largas con el primer movimiento contrario mayor. Por eso, muchos position traders usan valores más pequeños para el paso y el máximo.

El stop está entonces más lejos, y la posición es pequeña en consecuencia. Un cambio en el gráfico de 1d tras una tendencia de varias semanas es una señal clara de que la tendencia ha perdido impulso. Se mantiene de semanas a meses.

En este nivel, la situación de noticias cuenta más que en la operativa de corto plazo. Un cambio que coincide con un giro de la política monetaria tiene más peso que uno sin trasfondo fundamental. El tiempo necesario es poco; el estilo encaja con traders que soportan grandes retrocesos.

¿Parabolic SAR o Supertrend?

Ambos indicadores siguen a la tendencia y cambian de lado cuando gira. El Parabolic SAR avanza más rápido con el tiempo y con cada nuevo extremo, y ya reacciona a una mecha. El Supertrend ajusta su distancia a la volatilidad y solo cambia con un cierre al otro lado de la línea.

Quien quiere asegurar beneficios pronto suele elegir el SAR; quien quiere mantener una tendencia el mayor tiempo posible, el Supertrend. Algunos traders usan ambos: el Supertrend para la dirección y el SAR para la salida.

¿Qué errores son típicos con el Parabolic SAR?

• Operar cada cambio en un mercado lateral: allí el SAR cambia sin parar, y cada cambio cuesta el spread y una pequeña pérdida.
• Entrar sin filtro de tendencia: el SAR está pensado para fases de tendencia. Un filtro como una media móvil ayuda a reconocerlas.
• Elegir una configuración demasiado rápida: un máximo alto pone fin a las tendencias en la primera pausa.
• No arrastrar el stop: quien usa el SAR como salida debe ajustar el stop con cada vela.
• Pasar por alto las citas: una mecha tras un dato provoca cambios que se revierten enseguida.
• Olvidar el tamaño de la posición: justo después de un cambio, el SAR está en el extremo anterior y puede quedar lejos, ver gestión del riesgo.

Cómo se llaman los disparadores Parabolic SAR en las señales de FinScans

En la página de la señal, estos disparadores figuran en la tabla de disparadores, cada uno con una flecha: ▲ significa que FinScans cuenta el disparador en el lado alcista, ▼ en el bajista. A esta página pertenecen dos nombres:

• «SAR Flip Bullish» (▲): el Parabolic SAR pasa al lado por debajo del precio.
• «SAR Flip Bearish» (▼): el Parabolic SAR pasa al lado por encima del precio.

En una señal figura como mucho uno de los dos nombres. Suelen aparecer en señales de su propia dirección, pero notablemente más a menudo que muchos otros disparadores también en señales de dirección contraria: un cambio del SAR por sí solo rara vez determina la dirección de una señal.

Para los indicadores, la página de la señal no muestra clase. Un disparador así nunca aparece solo: FinScans lo combina con los demás disparadores de la misma señal en una dirección global. Si la señal va a favor o en contra del movimiento superior lo muestran la tendencia en los ocho marcos temporales y la evaluación general.

El siguiente bloque muestra datos actuales sobre estos disparadores. La tasa de acierto debe verse siempre en relación con la media: si está por encima, el disparador tiene una ventaja estadística; si está por debajo, sirve más como pista que como motivo de entrada por sí solo. Las tasas pueden variar mucho según el estilo de trading, porque en los marcos cortos influye más el ruido. También influyen las distancias del objetivo y del stop: un stop ajustado se alcanza más a menudo que uno amplio, y un objetivo lejano con menos frecuencia que uno cercano.

Lo que indica la máquina, lo que comprueba usted

En la página de la señal, estos disparadores aparecen para pares de divisas y de criptomonedas; su nombre describe el cambio del SAR, no su lugar en el panorama general. Si un cambio ofrece un planteamiento sólido lo decide usted en el marco del trading híbrido.

• La máquina indica «SAR Flip Bullish» o «SAR Flip Bearish»; usted comprueba en el gráfico si el mercado está en tendencia o en lateral.
• La página de la señal muestra la flecha del disparador; usted comprueba si el cambio surgió solo de una mecha o de un movimiento claro.
• La máquina aporta la tendencia en ocho marcos temporales; usted controla si el cambio va en la dirección de los marcos superiores.
• El bloque de datos indica la tasa de acierto pasada; usted comprueba en el calendario económico si el cambio surgió de un salto del precio tras una publicación.
• La página de la señal indica el objetivo y el stop; usted mide la distancia hasta el otro lado del SAR y comprueba si la relación beneficio/riesgo encaja con su gestión del riesgo.
• Usted decide si arrastra el stop con el SAR o fija un objetivo fijo.

Preguntas frecuentes

¿Cómo se lee el Parabolic SAR?

Si los puntos están por debajo del precio, el SAR indica una tendencia alcista; si están por encima, una bajista. Si el precio toca un punto, el SAR cambia de lado e indica la nueva dirección. Los puntos se acercan al precio con cada vela, por eso sirven como stop dinámico. En las fases laterales, sin embargo, cambian muy a menudo.

¿Qué configuración es habitual para el Parabolic SAR?

El estándar de Wilder es un factor de aceleración que empieza en 0,02, sube 0,02 con cada nuevo extremo y llega como máximo a 0,20. Valores más pequeños hacen que el SAR avance más despacio y mantienen las tendencias más tiempo; valores más grandes aseguran beneficios antes, pero generan más cambios. No existe una configuración ideal para todos los mercados.

¿Por qué cambia tan a menudo el Parabolic SAR?

Porque ya reacciona a una mecha y avanza con el tiempo, aunque el precio no siga avanzando. En las fases laterales alcanza por eso rápido al precio y cambia de un lado a otro. Está pensado para fases de tendencia; un filtro con una media móvil o una medida de la fuerza de la tendencia reduce los cambios erróneos.

¿Qué diferencia hay entre el Parabolic SAR y el Supertrend?

Ambos siguen a la tendencia y cambian de lado cuando gira. El Parabolic SAR avanza más rápido con el tiempo y con cada nuevo extremo, y ya cambia con una mecha. El Supertrend ajusta su distancia a la volatilidad y solo cambia con un cierre al otro lado de la línea. El SAR asegura beneficios antes; el Supertrend mantiene las tendencias más tiempo.

Fuentes

• Wilder, J. Welles: New Concepts in Technical Trading Systems, Trend Research, 1978.
• Murphy, John J.: Technical Analysis of the Financial Markets, New York Institute of Finance, 1999.